Wer nachhaltig investieren will, muss nicht unbedingt auf Rendite verzichten. Warum das so ist, erläutert Dyrk Vieten von Ficon Vermögensmanagement.
Wie beurteilen Anleger das Thema nachhaltig Investieren?
Wir stellen ein verstärktes Interesse fest. Der Klimawandel, der Mangel an natürlichen Ressourcen oder die Verletzung von Menschenrechten sind nur einige Themen, die die Menschen bewegen. Immer mehr Anleger suchen deshalb nach Wegen, ihr Geld mit gutem Gewissen anzulegen und Umwelt, Wirtschaft und Gesellschaft zum Guten zu verändern. Das zeigt sich nicht zuletzt an dem in nachhaltigen Anlagen investierten Volumen. Laut dem Forum Nachhaltige Geldanlagen erreichte es Ende 2020 mit über 335 Milliarden Euro einen neuen Rekordstand.
Allerdings geht es beim Investieren ja nicht nur um das Gewissen, sondern auch um Rendite…
Aber hier zeigt sich immer mehr, dass es keinen Renditenachteil gibt. Im Gegenteil: Nehmen wir den MSCI World SRI Index, der große und mittelgroße Unternehmen aus 23 entwickelten Märkten enthält und sich an Investoren mit dem Fokus auf sozial verantwortlichen Investments richtet. Die Performance auf Fünfjahressicht liegt bei 16,61 Prozent, die Sharpe Ratio bei 1,10. Er weist damit die mit Abstand besten Werte im Vergleich zu anderen MSCI-Indizes auf.
Woran liegt das?
Studien belegen, dass Unternehmen, die hinsichtlich ihrer ökologischen und sozialen Ausrichtung sowie einer nachhaltigen Unternehmensführung, also den sogenannten ESG-Faktoren, gut abschneiden, dadurch auch insgesamt profitabler sind. Daher kann ein hoher ESG-Score ein Indikator für die Rentabilität und das Wachstum einer Firma sein. Nachhaltig arbeitende Unternehmen sind also langfristig erfolgreicher als konventionelle Firmen. Wer deshalb, neben den fundamentalen Kennzahlen, auf die Nachhaltigkeit einer Firma achtet, erhöht die Wahrscheinlichkeit, ein gutes Unternehmen auszuwählen.
Das Deutsche Institut für Altersvorsorge (DIA) untersuchte 2020 mit der Studie „Wie halten es die Anleger mit der Nachhaltigkeit“ die Kenntnisse, Erwartungen und Planungen der privaten Investoren zum Thema „nachhaltige Kapitalanlagen“. Details zu den Umfrageergebnissen finden Sie hier.